Le vocabulaire de l'épargne, expliqué simplement
Une définition claire pour chaque terme, sigle et notion utile. Tapez un mot dans la recherche, ou filtrez par thème.
Notions de base
Épargne
Argent mis de côté plutôt que dépensé, généralement placé sur des supports sûrs et disponibles à tout moment.
Investissement
Placement d'un capital dans des actifs (actions, immobilier, etc.) pour en tirer un rendement, en acceptant une part de risque.
Capital
Somme d'argent de départ que l'on épargne ou investit, avant tout gain ou perte.
Intérêts
Rémunération de l'argent prêté ou placé, exprimée par un taux en pourcentage.
Intérêts composés
Intérêts qui s'ajoutent au capital et produisent à leur tour des intérêts : un effet « boule de neige » très puissant sur le long terme.
Intérêts simples
Intérêts calculés uniquement sur le capital de départ, sans réinvestissement des gains.
Rendement
Gain d'un placement rapporté à la somme investie, en pourcentage. Il peut être brut (avant frais et impôts) ou net.
Performance
Évolution de la valeur d'un placement sur une période donnée, en pourcentage.
Risque
Probabilité d'obtenir un résultat différent de celui espéré, y compris une perte d'une partie du capital.
Risque de perte en capital
Possibilité de récupérer, à la sortie, moins que la somme initialement investie.
Volatilité
Ampleur des variations de prix d'un actif. Plus elle est élevée, plus le prix monte et descend fortement.
Diversification
Répartir ses placements sur plusieurs actifs, secteurs et zones pour réduire le risque global du portefeuille.
Allocation d'actifs
Répartition d'un portefeuille entre grandes familles : actions, obligations, immobilier, liquidités.
Liquidité
Facilité à récupérer son argent rapidement, sans perte de valeur ni délai important.
Horizon de placement
Durée pendant laquelle on prévoit de laisser son argent investi avant d'en avoir besoin.
Profil de risque profil investisseur
Niveau de risque que l'on est prêt et capable d'accepter : prudent, équilibré ou dynamique.
Inflation
Hausse générale et durable des prix, qui réduit le pouvoir d'achat de l'argent au fil du temps.
Pouvoir d'achat
Quantité de biens et de services qu'une somme d'argent permet réellement d'acheter.
Effet de levier
Recourir à l'emprunt pour investir plus que son capital. Il amplifie les gains… comme les pertes.
Capitalisation
Réinvestissement automatique des gains (intérêts, dividendes) pour les faire travailler à leur tour.
Distribution
Versement des gains (dividendes, coupons, loyers) à l'investisseur, au lieu de les réinvestir.
Support d'investissement
Produit concret dans lequel on place son argent : fonds, action, obligation, SCPI, etc.
Enveloppe fiscale
« Contenant » (PEA, assurance-vie, PER…) qui détermine la fiscalité des placements logés à l'intérieur.
Versement programmé DCA
Investir une somme fixe à intervalles réguliers pour lisser le prix d'achat et éviter de « mal tomber ».
Épargne de précaution
Réserve d'argent immédiatement disponible pour les imprévus, souvent l'équivalent de 3 à 6 mois de dépenses.
Frais de gestion
Coûts annuels prélevés par un fonds ou un contrat, exprimés en pourcentage des sommes gérées.
Frais d'entrée
Coûts payés au moment de souscrire un placement. Ils réduisent d'autant la somme réellement investie.
Ticket d'entrée
Montant minimum nécessaire pour accéder à un placement.
Rendement réel
Rendement d'un placement une fois l'inflation déduite : ce que l'on gagne vraiment en pouvoir d'achat.
Budget
Plan de répartition de ses revenus entre dépenses, épargne et investissement sur une période donnée.
Rééquilibrage rebalancing
Ajuster périodiquement son portefeuille pour revenir à l'allocation cible quand les marchés l'ont déformée.
Aversion au risque
Tendance à préférer la sécurité, quitte à renoncer à un rendement potentiel plus élevé.
Épargne & livrets
Livret A
Livret d'épargne réglementé, sans risque et disponible, dont les intérêts sont exonérés d'impôt. Plafond de 22 950 € pour un particulier.
LDDS Livret de Développement Durable et Solidaire
Livret réglementé proche du Livret A, exonéré d'impôt, plafonné à 12 000 €.
LEP Livret d'Épargne Populaire
Livret réservé aux revenus modestes, au taux plus élevé que le Livret A, plafonné à 10 000 €.
Livret Jeune
Livret réservé aux 12-25 ans, exonéré d'impôt, à un taux au moins égal au Livret A, plafonné à 1 600 €.
PEL Plan d'Épargne Logement
Épargne de moyen terme en vue d'un projet immobilier, au taux fixé à l'ouverture, avec droits à prêt.
CEL Compte Épargne Logement
Épargne logement plus souple que le PEL : versements et retraits libres, en vue d'un prêt immobilier.
Compte à terme CAT
Somme bloquée sur une durée fixe en échange d'un taux garanti, connu à l'avance.
Fonds en euros
Support de l'assurance-vie à capital garanti : sécurité et disponibilité, en échange d'un rendement modéré.
Épargne réglementée
Produits dont les règles (taux, plafond, fiscalité) sont fixées par l'État, comme le Livret A ou le LDDS.
Enveloppes & comptes
PEA Plan d'Épargne en Actions
Enveloppe pour investir en actions et ETF européens. Les gains sont exonérés d'impôt sur le revenu après 5 ans (hors prélèvements sociaux). Plafond de versements : 150 000 €.
PEA-PME
Variante du PEA dédiée aux PME et ETI, avec un plafond de versements partagé avec le PEA.
CTO Compte-Titres Ordinaire
Compte d'investissement sans plafond ni avantage fiscal, mais ouvert à tous les marchés et produits du monde.
Assurance-vie
Enveloppe d'épargne souple combinant fonds en euros et unités de compte, à la fiscalité allégée après 8 ans, utile aussi pour préparer une transmission.
Unités de compte UC
Supports d'une assurance-vie investis sur les marchés (actions, immobilier, obligations…), sans garantie en capital.
PER Plan d'Épargne Retraite
Épargne dédiée à la retraite, bloquée jusqu'à cette échéance (sauf cas de déblocage), avec des versements déductibles du revenu imposable, sous plafond.
PEE Plan d'Épargne Entreprise
Épargne salariale souvent complétée par l'employeur (abondement), bloquée 5 ans sauf cas de déblocage anticipé.
PERCO / PER collectif
Dispositif d'épargne salariale orienté vers la constitution d'un complément de retraite.
Contrat Madelin ancien
Ancien contrat retraite des travailleurs indépendants, désormais remplacé par le PER.
Arbitrage
Opération consistant à déplacer son épargne d'un support à un autre au sein d'un même contrat (assurance-vie, PER).
Gestion pilotée sous mandat
Mode de gestion où un professionnel choisit et ajuste les supports à votre place selon votre profil, moyennant des frais supplémentaires.
Gestion libre
Mode de gestion où vous choisissez vous-même vos supports et réalisez vos arbitrages.
Rachat
Retrait, partiel ou total, des sommes placées sur un contrat d'assurance-vie.
Clause bénéficiaire
Désigne la ou les personnes qui recevront le capital d'une assurance-vie au décès de l'assuré.
Bourse & marchés
Action
Part de propriété d'une entreprise cotée. Elle peut donner droit à des dividendes et à des droits de vote.
Obligation
Titre de dette : on prête à un État ou une entreprise qui verse des intérêts (coupons) puis rembourse le capital à l'échéance.
ETF tracker
Fonds coté en Bourse qui réplique automatiquement un indice (ex. MSCI World), à frais très réduits. Pilier de la gestion passive.
OPCVM Organisme de Placement Collectif
Fonds qui met en commun l'argent de nombreux investisseurs pour l'investir collectivement. Regroupe les SICAV et les FCP.
SICAV Société d'Investissement à Capital Variable
Type d'OPCVM dans lequel on achète des actions de la société, elle-même investie en valeurs mobilières.
FCP Fonds Commun de Placement
Type d'OPCVM sans personnalité juridique : on détient des parts d'une copropriété de valeurs mobilières.
Dividende
Part du bénéfice d'une entreprise reversée à ses actionnaires.
Coupon
Intérêt périodique versé par une obligation à son détenteur.
Indice boursier
Panier d'actions représentatif d'un marché, qui sert de référence (CAC 40, S&P 500…).
CAC 40
Principal indice de la Bourse de Paris, composé de 40 grandes entreprises françaises.
MSCI World
Indice mondial regroupant les grandes et moyennes entreprises des pays développés. Très utilisé pour investir « sur le monde ».
S&P 500
Indice des 500 plus grandes entreprises cotées aux États-Unis.
Capitalisation boursière
Valeur totale d'une entreprise en Bourse : cours de l'action multiplié par le nombre d'actions.
Valeur liquidative VL / NAV
Prix d'une part de fonds, recalculé régulièrement à partir de la valeur des actifs détenus.
Gestion active
Un gérant sélectionne les titres pour tenter de battre le marché. Frais plus élevés, performance incertaine.
Gestion passive indicielle
Stratégie qui se contente de répliquer un indice, à frais faibles. Difficile à battre sur le long terme.
Ordre de Bourse
Instruction d'achat ou de vente transmise à son courtier (au marché, à cours limité, etc.).
Ordre au marché
Ordre exécuté immédiatement au meilleur prix disponible, sans garantie sur le prix exact.
Ordre à cours limité
Ordre exécuté uniquement à un prix fixé par l'investisseur, ou plus favorable.
Spread
Écart entre le prix d'achat et le prix de vente d'un actif à un instant donné.
PER Price Earnings Ratio — cours/bénéfice
Ratio qui rapporte le cours d'une action à son bénéfice : il indique si l'action est « chère ». À ne pas confondre avec le Plan d'Épargne Retraite.
Blue chip
Action d'une grande entreprise solide, reconnue et généralement moins volatile.
Small cap / Large cap
Entreprise de petite / grande capitalisation boursière.
Value / Growth
Deux styles d'investissement : sociétés décotées (value) ou à forte croissance attendue (growth).
Produits dérivés
Instruments dont la valeur dépend d'un actif sous-jacent (options, futures, warrants, turbos). Puissants mais risqués.
ISIN
Code international de 12 caractères qui identifie de façon unique un titre financier.
DICI / DIC KID
Document d'Informations Clés : fiche standardisée résumant les caractéristiques, risques et frais d'un placement.
Frais de courtage
Commission prélevée par le courtier à chaque achat ou vente de titres (actions, ETF).
Frais courants TER
Frais annuels internes d'un fonds ou d'un ETF, déjà déduits de la performance affichée.
Capitalisant / Distribuant
Se dit d'un fonds ou ETF qui réinvestit automatiquement les gains (capitalisant) ou les verse (distribuant).
Krach boursier
Chute brutale et marquée des cours sur les marchés financiers.
Marché haussier / baissier bull / bear
Période de hausse durable (haussier) ou de baisse durable (baissier) des marchés.
Immobilier
SCPI Société Civile de Placement Immobilier
« Pierre-papier » : on achète des parts d'un parc immobilier et on perçoit des loyers, sans gérer les biens soi-même.
OPCI Organisme de Placement Collectif Immobilier
Placement mêlant immobilier et actifs financiers, généralement plus liquide qu'une SCPI.
SCI Société Civile Immobilière
Structure juridique permettant de détenir et gérer un bien immobilier à plusieurs.
LMNP Loueur Meublé Non Professionnel
Statut fiscal avantageux pour louer un logement meublé, notamment grâce à l'amortissement du bien.
LMP Loueur Meublé Professionnel
Statut applicable lorsque les revenus de location meublée dépassent certains seuils, avec un régime spécifique.
Déficit foncier
Lorsque les charges dépassent les loyers (location nue), l'excédent peut réduire le revenu imposable.
Démembrement
Séparation de la propriété d'un bien entre la nue-propriété et l'usufruit.
Nue-propriété
Droit de posséder un bien sans en avoir l'usage ni en percevoir les revenus, temporairement.
Usufruit
Droit d'utiliser un bien et d'en percevoir les revenus, sans en être pleinement propriétaire.
Rendement locatif
Loyers annuels rapportés au prix du bien. Brut avant charges, net une fois charges et fiscalité déduites.
Vacance locative
Période durant laquelle un bien locatif reste inoccupé et ne génère donc aucun loyer.
Crowdfunding immobilier
Financement participatif de projets immobiliers. Rendements potentiellement élevés, mais risque de perte réel.
Foncière cotée SIIC / REIT
Société immobilière cotée en Bourse qui distribue l'essentiel de ses revenus locatifs à ses actionnaires.
Plus-value immobilière
Gain réalisé à la revente d'un bien, soumis à imposition, avec des abattements selon la durée de détention.
Fiscalité
PFU flat tax
Prélèvement Forfaitaire Unique de 31,4 % sur les revenus du capital (dividendes, plus-values, intérêts) : 12,8 % d'impôt sur le revenu + 18,6 % de prélèvements sociaux depuis 2026. Certains placements (assurance-vie, revenus fonciers et SCPI françaises, épargne réglementée) conservent des prélèvements sociaux à 17,2 %.
Prélèvements sociaux
Prélèvements de 18,6 % (CSG, CRDS, etc.) appliqués depuis 2026 à la plupart des revenus du capital (dividendes, plus-values, PEA, PER). Exceptions maintenues à 17,2 % : assurance-vie, revenus fonciers et SCPI françaises, épargne réglementée.
IR Impôt sur le Revenu
Impôt calculé par tranches sur l'ensemble des revenus du foyer fiscal.
TMI Tranche Marginale d'Imposition
Taux d'imposition de la dernière tranche de vos revenus (0, 11, 30, 41 ou 45 %). Clé pour arbitrer entre PFU et barème.
Abattement
Réduction appliquée à la base imposable avant calcul de l'impôt (ex. abattement de l'assurance-vie après 8 ans).
Plus-value / Moins-value
Gain (plus-value) ou perte (moins-value) réalisé lors de la revente d'un actif.
IFI Impôt sur la Fortune Immobilière
Impôt dû au-delà de 1,3 M€ de patrimoine immobilier net taxable.
Prélèvement à la source
Impôt retenu directement sur les revenus (salaire, pension) au moment de leur versement.
Niche fiscale
Dispositif légal permettant de réduire son impôt en contrepartie d'un investissement ou d'une dépense.
Réduction d'impôt
Diminue le montant de l'impôt dû ; la part qui dépasse l'impôt n'est généralement pas remboursée.
Crédit d'impôt
Diminue l'impôt et peut être remboursé par l'État s'il dépasse le montant dû.
Abattement assurance-vie
Après 8 ans, exonération annuelle des gains de 4 600 € (personne seule) ou 9 200 € (couple).
Quotient familial
Système de parts qui ajuste l'impôt sur le revenu selon la composition du foyer.
Crédit & banque
Taux nominal
Taux d'intérêt « brut » d'un crédit, hors frais annexes et assurance.
TAEG Taux Annuel Effectif Global
Coût total d'un crédit (intérêts + frais + assurance), exprimé en pourcentage. L'indicateur à comparer entre les offres.
Taux d'usure
Taux maximum légal au-delà duquel une banque n'a pas le droit de prêter.
Capacité d'emprunt
Montant qu'un emprunteur peut financer à crédit, compte tenu de ses revenus et de ses charges.
Taux d'endettement
Part des revenus consacrée aux remboursements de crédits. Souvent limité à environ 35 %, assurance comprise.
Apport personnel
Somme que l'emprunteur finance lui-même, sans recourir au crédit.
Hypothèque
Garantie prise sur un bien immobilier, permettant à la banque de se rembourser en cas de défaut de paiement.
Caution
Garantie par laquelle un organisme ou un tiers s'engage à payer si l'emprunteur ne rembourse plus.
Assurance emprunteur
Assurance qui prend en charge le remboursement du crédit en cas de décès, d'invalidité ou d'incapacité.
Amortissement
Remboursement progressif du capital emprunté, échéance après échéance.
Capital restant dû
Montant qu'il reste à rembourser sur un crédit à un instant donné.
Remboursement anticipé
Rembourser tout ou partie d'un crédit avant son terme, parfois moyennant des indemnités (IRA).
Découvert
Solde bancaire négatif. Autorisé ou non, il génère des frais appelés agios.
Agios
Intérêts et frais facturés par la banque en cas de découvert.
Retraite
Régime de base / complémentaire
Les deux étages de la retraite obligatoire (ex. AGIRC-ARRCO comme complémentaire des salariés du privé).
Trimestres
Unités validées tout au long de la carrière, qui déterminent le droit et le montant de la retraite.
Taux plein
Retraite calculée sans décote, obtenue à l'âge requis ou avec un nombre suffisant de trimestres.
Décote / Surcote
Minoration (décote) ou majoration (surcote) de la pension selon le nombre de trimestres validés.
Rente viagère
Revenu versé régulièrement jusqu'au décès du bénéficiaire.
Réversion
Fraction de la pension de retraite reversée au conjoint survivant.
Crypto & alternatifs
Bitcoin
Première crypto-monnaie, décentralisée et à offre limitée. Potentiel élevé mais très volatile.
Blockchain
Registre numérique décentralisé et infalsifiable qui enregistre les transactions de façon transparente.
Wallet portefeuille
Outil logiciel ou matériel permettant de stocker et de gérer ses crypto-actifs.
Stablecoin
Crypto-monnaie adossée à une devise (souvent le dollar) pour limiter la volatilité.
Staking
Immobiliser des crypto-actifs pour participer au réseau et percevoir une rémunération.
Or valeur refuge
Actif traditionnellement recherché en période d'incertitude pour protéger son patrimoine.
Private equity capital-investissement
Investissement dans des entreprises non cotées. Potentiel de rendement élevé, mais peu liquide et risqué.
Matières premières
Pétrole, métaux, produits agricoles… utilisés comme outils de diversification.
FCPR / FPCI
Fonds investis majoritairement dans des sociétés non cotées (capital-investissement), souvent avec blocage des sommes.
Crypto-monnaie
Monnaie numérique décentralisée reposant sur la blockchain. Potentiel élevé, mais très volatile et risquée.
Économie
Inflation / Déflation
Hausse (inflation) ou baisse (déflation) générale et durable des prix.
Taux directeur
Taux fixé par une banque centrale qui influence le coût du crédit dans toute l'économie.
BCE Banque Centrale Européenne
Institution qui pilote la politique monétaire de la zone euro (taux, stabilité des prix).
OAT Obligation Assimilable du Trésor
Titre de dette émis par l'État français pour se financer.
PIB Produit Intérieur Brut
Mesure de la richesse produite par un pays sur une période donnée.
Récession
Recul de l'activité économique sur une période prolongée.
Indice des prix INSEE
Mesure officielle de l'évolution des prix à la consommation en France.
Politique monétaire
Action d'une banque centrale sur les taux et la masse monétaire pour stabiliser les prix et soutenir l'activité.
Organismes & régulation
AMF Autorité des Marchés Financiers
Régulateur français des marchés financiers et de la protection de l'épargne.
ACPR Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution
Autorité qui supervise les banques et les assurances en France.
ORIAS
Registre officiel des intermédiaires en assurance, banque et finance (courtiers, conseillers). À vérifier avant de confier son argent.
FGDR Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution
Organisme qui garantit les dépôts bancaires jusqu'à 100 000 € par client et par établissement.
Garantie des dépôts
Protection des sommes déposées en cas de faillite d'une banque, à hauteur de 100 000 €, assurée par le FGDR.
CIF Conseiller en Investissements Financiers
Statut réglementé encadrant les professionnels qui conseillent sur les placements.
KYC Know Your Customer
Obligation des établissements financiers de vérifier l'identité de leurs clients avant d'entrer en relation.
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