Les Comptes à terme
Sommaire
Vous prêtez une somme à votre banque pour une durée fixe, en échange d'un taux garanti connu d'avance. Capital garanti (FGDR), mais bloqué. Un bon outil pour verrouiller un rendement sur un capital dont vous n'aurez pas besoin avant une échéance précise, au-delà de votre épargne de précautionRéserve d'argent immédiatement disponible pour les imprévus, souvent l'équivalent de 3 à 6 mois de dépenses.Voir au lexique →.
Qu'est-ce que c'est ?
Le compte à terme (CAT, ou « dépôt à terme ») est un placement où vous prêtez une somme à votre banque pour une durée fixe — de quelques mois à 5 ans — en échange d'un taux garanti connu dès l'ouverture. À l'échéance, vous récupérez votre capital et les intérêts.
C'est un produit sûr : aucun risque de marché, capital garanti par la banque et couvert par la garantie des dépôts (FGDR)Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution : garantit les dépôts bancaires jusqu'à 100 000 € par client et par établissement.Voir au lexique → jusqu'à 100 000 € par banque.
Différence majeure avec les livrets réglementés : le CAT n'est pas encadré par l'État. C'est un contrat privé entre vous et la banque — taux, durée, montant minimum et pénalités sont fixés (et parfois négociables) librement. En contrepartie du blocage, le taux est souvent supérieur à un livret bancaire classique, et surtout il est verrouillé pour toute la durée, au prix d'une liquiditéFacilité à récupérer son argent rapidement, sans perte de valeur ni délai important.Voir au lexique → réduite.
Comment ça marche
Le fonctionnement est simple, c'est ce qui fait son intérêt. Les points à connaître :
- Un versement unique. Vous déposez une somme en une fois (montant minimum variable selon la banque, de quelques centaines à quelques milliers d'euros). Pour replacer, on ouvre un nouveau compte.
- Trois types de taux. Fixe (le plus courant, garanti toute la durée) ; progressif (il monte chaque année selon un calendrier connu) ; ou variable (indexé sur un indice comme l'Euribor ou les OATObligation Assimilable du Trésor : titre de dette émis par l'État français pour se financer.Voir au lexique →).
- Capital bloqué jusqu'à l'échéance. En cas de besoin avant terme, le retrait anticipé est possible mais pénalisé (taux réduit, jusqu'à −25 % d'intérêts) et soumis à un préavis légal pouvant aller jusqu'à 32 jours.
- Pas de plafond légal. Les montants admis sont souvent très élevés et vous pouvez détenir autant de CAT que vous voulez — échelonner les échéances permet de garder de la souplesse.
Le taux d'un CAT est fixé à l'ouverture et garanti toute la durée — même si les taux du marché reculent ensuite.
C'est l'assurance du compte à terme : un taux connu d'avance, idéal quand on anticipe une baisse. En contrepartie, le capital est bloqué jusqu'à l'échéance (sortie anticipée pénalisée).
Rendement & fiscalité
En 2026, les taux des comptes à terme ont baissé après les pics de 2024. Le taux moyen des nouveaux CAT jusqu'à 2 ans tournait autour de 2 % brut au printemps 2026 (Banque de France), et les offres vont globalement de 2 % à 3 % brut selon la durée et l'établissement — parfois davantage en banque en ligne ou européenne. En général, plus la durée est longue, plus le taux est élevé.
Côté impôt, les intérêts sont soumis à la flat tax (PFU)Prélèvement Forfaitaire Unique sur les revenus du capital. Depuis 2026 : 31,4 % (12,8 % d'impôt + 18,6 % de prélèvements sociaux) sur les intérêts, dividendes et plus-values mobilières.Voir au lexique →, portée à 31,4 % depuis le 1ᵉʳ janvier 2026 (12,8 % d'impôt + 18,6 % de prélèvements sociauxContributions sociales (CSG, CRDS…) sur les revenus du capital, portées à 18,6 % depuis 2026 — 17,2 % pour l'assurance-vie et l'épargne réglementée.Voir au lexique →). Vous pouvez opter pour le barème de l'impôt si votre TMITaux d'imposition de la dernière tranche de vos revenus (0, 11, 30, 41 ou 45 %). Clé pour arbitrer entre PFU et barème.Voir au lexique → est faible. Contrairement au Livret ALivret d'épargne réglementé, à capital garanti et disponible, dont les intérêts sont exonérés d'impôt. Plafond de 22 950 € pour un particulier.Voir au lexique →, ces intérêts sont donc fiscalisés.
Un CAT à 2,75 % brut, une fois la flat tax payée. Le rendement net est bien plus modeste.
Résultat : ~1,9 % net, à peine au-dessus du Livret A (1,5 %, mais exonéré et disponible à tout moment) et sous le fonds en euros (2,65 %).
Conséquence : un CAT à 2,75 % brut ne rapporte qu'environ 1,9 % net après flat tax — pas si loin du Livret A (1,5 % net, mais exonéré) et en dessous du fonds en eurosSupport de l'assurance-vie à capital garanti : sécurité et disponibilité, en échange d'un rendement modéré.Voir au lexique →. Le vrai intérêt du CAT n'est donc pas le rendement brut, mais de verrouiller un taux fixe quand on anticipe une baisse, et de placer un capital au-delà des plafonds des livrets. Si vous y êtes éligible, le LEPLivret réservé aux revenus modestes, au taux plus élevé que le Livret A, plafonné à 10 000 €.Voir au lexique → reste souvent plus avantageux. Avec une inflationHausse générale et durable des prix, qui réduit le pouvoir d'achat de l'argent au fil du temps.Voir au lexique → remontée autour de 2 % en 2026 (jusqu'à 2,4 % au printemps), le rendement réelRendement d'un placement une fois l'inflation déduite : ce que l'on gagne vraiment en pouvoir d'achat.Voir au lexique → net est désormais proche de zéro, voire négatif.
Exemple concret
Camille a 10 000 € disponibles après avoir rempli son Livret A et son LDDS. Plutôt que de les laisser dormir sur son compte courant, elle ouvre un compte à terme de 12 mois à 2,75 % brut. À l'échéance : 275 € d'intérêts bruts. Après la flat tax de 31,4 % (≈ 86 €), il lui reste environ 189 € net, soit ~1,9 %.
Sur un Livret A, ces 10 000 € auraient rapporté 150 € net (s'il restait de la place). Le CAT lui rapporte donc un peu plus — mais son argent est bloqué un an (sortie anticipée pénalisée). Son vrai atout : si les taux baissent pendant l'année, son 2,75 % reste garanti.
10 000 € placés sur un CAT 12 mois à 2,75 % brut. Ce qu'elle touche, net, comparé au Livret A :
Le CAT rapporte un peu plus (189 € contre 150 €), mais l'argent est bloqué un an. Son vrai atout : le 2,75 % reste garanti même si les taux baissent.
Avantages & inconvénients
Avantages
- Taux garanti et verrouillé, connu dès l'ouverture.
- Capital garanti, couvert par le FGDR jusqu'à 100 000 €.
- Souvent mieux rémunéré qu'un livret bancaire classique.
- Aucun frais en général ; pas de plafond.
- Idéal pour un capital à placer sur un horizon précis.
Inconvénients
- Argent bloqué : sortie anticipée pénalisée (préavis + perte d'intérêts).
- Intérêts fiscalisés (flat tax 31,4 %) → net souvent proche du Livret A.
- Taux et conditions très variables d'une banque à l'autre.
- Garantie = celle de la banque ; au-delà de 100 000 €, diversifier les établissements.
- Rendement réel faible si l'inflation remonte.
Pour qui ?
Le compte à terme est sécuriser un capital dont on connaît la date de besoin : un projet daté à 1-3 ans, ou une somme en attente après une vente immobilière ou un héritage. Il s'adresse à un épargnant qui a déjà constitué son épargne de précaution sur des livrets et qui dispose d'un excédent au-delà des plafonds — ou qui veut verrouiller un taux avant une baisse.
Il est moins pertinent dans deux cas : si vous pouvez avoir besoin de l'argent à tout moment (un livret, immédiatement disponible, est préférable), ou si vous visez un rendement supérieur sur le long terme — dans ce cas, le fonds en euros, voire des unités de compteSupports d'une assurance-vie investis sur les marchés (actions, immobilier, obligations…), sans garantie en capital.Voir au lexique → selon votre profil, sont plus adaptés.
Comment commencer
Vérifiez votre besoin de liquidité
Ne bloquez que de l'argent dont vous êtes sûr de ne pas avoir besoin avant l'échéance : la sortie anticipée coûte des intérêts.
Comparez les offres
Regardez le taux actuariel brut (TRAAB), le montant minimum et les pénalités de sortie. Les banques en ligne et les plateformes d'accès aux banques européennes sont souvent plus généreuses.
Choisissez la durée selon votre projet
Plus c'est long, plus le taux est généralement élevé, mais moins vous êtes flexible. Échelonner plusieurs comptes à terme peut être un bon compromis.
Ouvrir et laisser courir
Les intérêts tombent à l'échéance. Si votre tranche d'imposition est faible, pensez à comparer flat tax et barème au moment de la déclaration.
Outils & comparateurs
Pour chiffrer et comparer :
Questions fréquentes
Compte à terme ou Livret A ? +
Le Livret A est disponible immédiatement et net d'impôt, mais plafonné et à taux variable. Le compte à terme verrouille un taux (utile si les taux baissent) et n'a pas de plafond, mais l'argent est bloqué et les intérêts sont fiscalisés. Une fois la flat tax déduite, le rendement net des deux est souvent proche.
Mon argent est-il en sécurité ? +
Oui : le capital est garanti par la banque et couvert par le FGDR jusqu'à 100 000 € par client et par établissement. Au-delà de ce montant, le réflexe est de répartir entre plusieurs banques.
Puis-je récupérer mon argent avant l'échéance ? +
Oui, mais c'est pénalisé : taux réduit et préavis pouvant aller jusqu'à 32 jours. Le retrait anticipé est à éviter, sauf nécessité. Pour garder de la souplesse, mieux vaut échelonner plusieurs comptes de durées différentes.
Le taux peut-il changer après l'ouverture ? +
Sur un compte à terme à taux fixe, non : il est garanti pour toute la durée. Sur un compte à taux progressif, il augmente selon un calendrier connu d'avance ; sur un compte à taux variable, il suit un indice de marché.
Sources & références
1 Banque de France
Banque de France — statistiques de rémunération des nouveaux dépôts à terme des ménages (taux moyens, encours), 2026.
2 Loi de financement de la Sécurité sociale pour 2026 (loi n°…
Loi de financement de la Sécurité sociale pour 2026 (loi n° 2025-1403 du 30 décembre 2025) — flat tax portée à 31,4 % depuis le 1ᵉʳ janvier 2026.
3 Service-Public
Service-Public — Compte à terme : fonctionnement et fiscalité.
Taux et fiscalité vérifiés en juin 2026. Les taux des comptes à terme évoluent et varient selon les banques.
Cette page est fournie à titre informatif et pédagogique. Un compte à terme est un contrat privé dont le taux, la durée et les conditions varient selon l'établissement et le moment de souscription. Les informations présentées ne constituent ni un conseil en investissement, ni une recommandation personnalisée. Le capital est garanti par la banque, dans la limite de la garantie des dépôts (100 000 € par client et par établissement).