Les Comptes à terme

Qu'est-ce que c'est ?

Le compte à terme (CAT, ou « dépôt à terme ») est un placement où une somme se prête à la banque pour une durée fixe (de quelques mois à 5 ans) en échange d'un taux garanti connu dès l'ouverture. À l'échéance, le capital et les intérêts se récupèrent.

C'est un produit sûr : aucun risque de marché, capital garanti par la banque et couvert par la garantie des dépôts (FGDR)Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution : garantit les dépôts bancaires jusqu'à 100 000 € par client et par établissement.Voir au lexique → jusqu'à 100 000 € par banque.

Différence majeure avec les livrets réglementés : le CAT n'est pas encadré par l'État. C'est un contrat privé entre l'épargnant et la banque : taux, durée, montant minimum et pénalités sont fixés (et parfois négociables) librement. En contrepartie du blocage, le taux est souvent supérieur à un livret bancaire classique, et surtout il est verrouillé pour toute la durée, au prix d'une liquiditéFacilité à récupérer son argent rapidement, sans perte de valeur ni délai important.Voir au lexique → réduite.

Comment ça marche

Le fonctionnement est simple, c'est ce qui fait son intérêt. Les points à connaître :

• Un versement unique. Une somme se dépose en une fois (montant minimum variable selon la banque, de quelques centaines à quelques milliers d'euros). Pour replacer, on ouvre un nouveau compte.
• Trois types de taux. Fixe (le plus courant, garanti toute la durée) ; progressif (il monte chaque année selon un calendrier connu) ; ou variable (indexé sur un indice comme l'Euribor ou les OATObligation Assimilable du Trésor : titre de dette émis par l'État français pour se financer.Voir au lexique →).
• Capital bloqué jusqu'à l'échéance. En cas de besoin avant terme, le retrait anticipé est possible mais pénalisé (taux réduit, jusqu'à −25 % d'intérêts) et soumis à un préavis légal pouvant aller jusqu'à 32 jours.
• Pas de plafond légal. Les montants admis sont souvent très élevés et rien ne limite le nombre de CAT détenus ; échelonner les échéances permet de garder de la souplesse.

Rendement & fiscalité

En 2026, les taux des comptes à terme ont baissé après les pics de 2024. Le taux moyen des nouveaux CAT jusqu'à 2 ans tournait autour de 2 % brut au printemps 2026 (Banque de France), et les offres vont globalement de 2 % à 3 % brut selon la durée et l'établissement, parfois davantage en banque en ligne ou européenne. En général, plus la durée est longue, plus le taux est élevé.

Côté impôt, les intérêts sont soumis à la flat tax (PFU)Prélèvement Forfaitaire Unique sur les revenus du capital. Depuis 2026 : 31,4 % (12,8 % d'impôt + 18,6 % de prélèvements sociaux) sur les intérêts, dividendes et plus-values mobilières.Voir au lexique →, portée à 31,4 % depuis le 1ᵉʳ janvier 2026 (12,8 % d'impôt + 18,6 % de prélèvements sociauxContributions sociales (CSG, CRDS…) sur les revenus du capital, portées à 18,6 % depuis 2026 (17,2 % pour l'assurance-vie et l'épargne réglementée).Voir au lexique →). Le barème de l'impôt reste ouvert sur option si la TMITaux d'imposition de la dernière tranche des revenus (0, 11, 30, 41 ou 45 %). Clé pour arbitrer entre PFU et barème.Voir au lexique → est faible. Contrairement au Livret ALivret d'épargne réglementé, à capital garanti et disponible, dont les intérêts sont exonérés d'impôt. Plafond de 22 950 € pour un particulier.Voir au lexique →, ces intérêts sont donc fiscalisés.

Conséquence : un CAT à 2,75 % brut ne rapporte qu'environ 1,9 % net après flat tax, pas si loin du Livret A (1,7 % net, mais exonéré) et en dessous du fonds en eurosSupport de l'assurance-vie à capital garanti : sécurité et disponibilité, en échange d'un rendement modéré.Voir au lexique →. Le vrai intérêt du CAT n'est donc pas le rendement brut, mais de verrouiller un taux fixe quand on anticipe une baisse, et de placer un capital au-delà des plafonds des livrets. En cas d'éligibilité, le LEPLivret réservé aux revenus modestes, au taux plus élevé que le Livret A, plafonné à 10 000 €.Voir au lexique → reste souvent plus avantageux. Avec une inflationHausse générale et durable des prix, qui réduit le pouvoir d'achat de l'argent au fil du temps.Voir au lexique → remontée autour de 2 % en 2026 (jusqu'à 2,4 % au printemps), le rendement réelRendement d'un placement une fois l'inflation déduite : ce que l'on gagne vraiment en pouvoir d'achat.Voir au lexique → net est désormais proche de zéro, voire négatif.

Exemple concret

Avantages & inconvénients

Pour qui ?

Le compte à terme est sécuriser un capital dont on connaît la date de besoin : un projet daté à 1-3 ans, ou une somme en attente après une vente immobilière ou un héritage. Il s'adresse à un épargnant qui a déjà constitué son épargne de précaution sur des livrets et qui dispose d'un excédent au-delà des plafonds, ou qui veut verrouiller un taux avant une baisse.

Il est moins pertinent dans deux situations : lorsque l'argent doit rester disponible à tout moment (un livret, immédiatement disponible, est préférable), ou pour viser un rendement supérieur sur le long terme ; dans ce cas, le fonds en euros, voire des unités de compteSupports d'une assurance-vie investis sur les marchés (actions, immobilier, obligations…), sans garantie en capital.Voir au lexique → selon le profil, sont plus adaptés.

Comment commencer

Outils & comparateurs

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Questions fréquentes